原则 1：交易风格匹配#

1
你的时间投入 → 决定时间框架
2

3
全职盯盘（8h+/天）  → 1m-5m（超短线）
4
兼职盯盘（2-4h/天） → 15m-1h（短线）
5
偶尔查看（< 1h/天） → 4h-1d（波段）
6
完全自动化         → 任意时间框架

原则 2：风险承受能力#

1
单笔波动幅度随时间框架增大
2

3
1m:  单笔波动 0.1-0.5%  → 风险低，压力小
4
5m:  单笔波动 0.3-1%    → 风险适中
5
1h:  单笔波动 1-3%      → 风险较高
6
1d:  单笔波动 3-10%     → 风险高，心理压力大

原则 3：策略类型适配#

1
趋势跟踪策略    → 长周期（1h-1d）
2
均值回归策略    → 中短周期（5m-1h）
3
突破策略        → 中周期（15m-4h）
4
高频套利策略    → 超短周期（1m-5m）

特点详解#

优点：

• ✅ 交易机会极多（每天几十到上百笔）
• ✅ 资金周转快，利用率高
• ✅ 单笔风险小（止损幅度小）
• ✅ 快速验证策略（几天就能看到效果）

缺点：

• ❌ 噪音信号多，假突破频繁
• ❌ 手续费成本高（可能吃掉 30-50% 利润）
• ❌ 对执行速度要求高（延迟 1 秒都可能影响收益）
• ❌ 数据量大（1 年 1m 数据 > 500MB/交易对）
• ❌ 回测速度慢
• ❌ 滑点影响显著

手续费影响案例#

5m 时间框架，30 天回测：

1
交易次数：150 次
2
平均每笔收益：+0.6%
3
手续费：0.2% × 150 = 30%
4

5
毛利润：0.6% × 150 = 90%
6
净利润：90% - 30% = 60%
7

8
手续费侵蚀：33.3% 的利润！

适合人群#

• 全职交易员
• 有交易所手续费折扣（VIP 用户）
• 高频算法交易系统
• 对延迟和执行有充分准备

风险警告#

⚠️ 新手不推荐：回测表现好 ≠ 实盘表现好（滑点和延迟会大幅降低收益）

特点详解#

优点：

• ✅ 信号质量较好（噪音过滤）
• ✅ 交易频率适中（每天 5-20 笔）
• ✅ 手续费影响可控（5-10%）
• ✅ 数据量适中，回测速度快
• ✅ 执行要求宽松（几分钟的延迟可接受）
• ✅ 适合新手练习

缺点：

• ⚠️ 仍需定期监控（不能完全自动化）
• ⚠️ 日内波动需要承受
• ⚠️ 隔夜风险（1h 可能跨夜）

最佳实践#

15m 时间框架：

• 每根 K 线 15 分钟
• 每天 96 根 K 线
• 适合日内交易（早 8:00 - 晚 12:00）
• 典型持仓时间：1-6 小时

1h 时间框架：

• 每根 K 线 1 小时
• 每天 24 根 K 线
• 适合短波段交易
• 典型持仓时间：4-24 小时

手续费影响案例#

1h 时间框架，30 天回测：

1
交易次数：40 次
2
平均每笔收益：+1.5%
3
手续费：0.2% × 40 = 8%
4

5
毛利润：1.5% × 40 = 60%
6
净利润：60% - 8% = 52%
7

8
手续费侵蚀：13.3% 的利润（可接受）

适合人群#

• 量化交易新手（强烈推荐）
• 兼职交易者（每天 2-4 小时）
• 希望快速看到结果
• 平衡收益和风险

特点详解#

优点：

• ✅ 信号质量高（大趋势明确）
• ✅ 手续费占比极低（< 2%）
• ✅ 单笔收益高（平均 3-10%）
• ✅ 无需频繁监控
• ✅ 滑点影响小
• ✅ 心理压力小（不用盯盘）

缺点：

• ❌ 交易机会少（每周几笔）
• ❌ 资金利用率低（长时间占用）
• ❌ 单笔波动大（需要较大止损空间）
• ❌ 隔夜风险（周末、节假日风险）
• ❌ 验证周期长（需要几个月数据）

隔夜风险分析#

风险来源：

1. 美股闭市影响：美股大跌 → 加密货币跟跌
2. 亚洲开盘波动：中国市场开盘时间波动大
3. 突发新闻：监管政策、黑客攻击、交易所暂停
4. 周末缺口：周五收盘到周一开盘的价格跳空

应对策略：

1
# 周末前强制平仓（高级用法）
2
def custom_exit(self, pair, trade, current_time, **kwargs):
3
    # 如果是周五晚上 22:00 后，强制平仓
4
    if current_time.weekday() == 4 and current_time.hour >= 22:
5
        return 'weekend_exit'

适合人群#

• 兼职交易者（每天 < 1 小时）
• 不喜欢频繁操作
• 资金量较大（单笔波动承受力强）
• 长期投资心态

1. 日内交易者（Day Trader）#

特征：

• 当天开仓，当天平仓
• 不持仓过夜
• 每天 5-20 笔交易

推荐时间框架：5m - 15m 推荐策略：均值回归、突破策略 关键设置：

1
# 确保不过夜（在策略中设置）
2
minimal_roi = {
3
    "0": 0.02,   # 2% 立即止盈
4
    "60": 0.01,  # 1 小时后 1% 止盈
5
    "300": 0     # 5 小时后平仓
6
}

2. 波段交易者（Swing Trader）#

特征：

• 持仓几天到几周
• 捕捉中期趋势
• 每周 2-10 笔交易

推荐时间框架：1h - 4h 推荐策略：趋势跟踪、动量策略 关键设置：

1
minimal_roi = {
2
    "0": 0.10,      # 10% 立即止盈
3
    "1440": 0.05,   # 1 天后 5% 止盈
4
    "4320": 0.02    # 3 天后 2% 止盈
5
}

3. 趋势交易者（Trend Trader）#

特征：

• 持仓几周到几个月
• 捕捉大级别趋势
• 每月 1-5 笔交易

推荐时间框架：1d 推荐策略：趋势跟踪、突破策略 关键设置：

1
minimal_roi = {
2
    "0": 0.30,      # 30% 立即止盈
3
    "10080": 0.15,  # 1 周后 15% 止盈
4
    "43200": 0.08   # 1 月后 8% 止盈
5
}

分析结论#

5m 时间框架：

• ❌ 交易过于频繁（247 次）
• ❌ 手续费侵蚀严重（19.8%）
• ❌ 平均收益极低（0.05%）
• ❌ Sharpe Ratio 偏低（1.85）
• 结论：不适合此策略

15m 时间框架：

• ✅ 交易次数适中（89 次）
• ✅ 胜率良好（75%）
• ✅ 总收益高（18.3%）
• ✅ 手续费可控（9.7%）
• ✅ Sharpe Ratio 优秀（2.65）
• 结论：非常适合，平衡了收益和频率

1h 时间框架：

• ✅ 胜率最高（81%）
• ✅ Sharpe Ratio 最高（3.12）
• ✅ 回撤最小（4.8%）
• ✅ 手续费极低（3.9%）
• ⚠️ 总收益略低于 15m
• 结论：最佳选择，风险收益比最优

4h 时间框架：

• ✅ 胜率高（83%）
• ✅ 平均收益高（0.77%）
• ⚠️ 交易次数少（12 次，样本小）
• ⚠️ 总收益较低（9.2%）
• 结论：可选，但需要更长时间验证

1d 时间框架：

• ✅ 胜率 100%（4 次全胜）
• ✅ 平均收益最高（1.70%）
• ❌ 交易次数过少（仅 4 次）
• ❌ 样本不足，不具代表性
• 结论：需要更长时间验证（至少 1 年数据）