第一次策略回测

什么是回测？#

回测（Backtesting） 是使用历史数据模拟交易策略的过程，目的是评估策略在过去的表现。

回测的工作原理#

1
历史数据 → 策略逻辑 → 模拟交易 → 性能报告
2
    ↓          ↓          ↓          ↓
3
  K线数据   买卖信号   开平仓记录   收益统计

举例说明：

假设今天是 2025-09-30
我们用 2025-09-01 到 2025-09-30 的历史数据
模拟如果在这 30 天里运行策略会发生什么
统计盈亏、胜率、最大回撤等指标

回测 vs 实盘的区别#

维度	回测	实盘
数据	历史数据（已知）	实时数据（未知）
执行	瞬间完成	真实等待
滑点	可能忽略	真实存在
手续费	估算	真实扣除
心理	无压力	有情绪波动

⚠️重要提示：回测好不代表实盘好，但回测差一定实盘差！

为什么要回测？#

5个关键原因#

验证策略逻辑
- 策略思路是否正确？
- 买卖信号是否合理？
评估盈利能力
- 能赚钱吗？赚多少？
- 胜率如何？
评估风险水平
- 最大回撤多少？
- 能承受吗？
优化参数
- 哪些参数效果更好？
- 如何调整止损止盈？
建立信心
- 策略经过验证才敢用真金白银

回测的局限性#

❌ 回测不能做的事：

不能预测未来（历史不会完全重演）
不能消除所有风险
不能替代实盘验证

✅ 回测能做的事：

快速筛选策略
发现明显的问题
提供优化方向

回测的基本流程#

graph LR A[准备数据] --> B[选择策略] B --> C[设置参数] C --> D[执行回测] D --> E[分析结果] E --> F{策略好吗?} F -->|Yes| G[进入实盘测试] F -->|No| H[优化或放弃] H --> C

回测命令#

1
freqtrade backtesting -c config.json --strategy Strategy001

回测报告完整解读#

BACKTESTING REPORT（核心报告）#

1
                               BACKTESTING REPORT
2
┏━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓
3
┃     Pair ┃ Trades ┃ Avg Profit % ┃ Tot Profit USDT ┃ Tot Profit % ┃     Avg Duration ┃  Win  Draw  Loss  Win% ┃
4
┡━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┩
5
│ BTC/USDT │      7 │         0.52 │           3.643 │         0.36 │ 3 days, 20:05:00 │    6     0     1  85.7 │
6
│ ETH/USDT │      6 │        -0.98 │          -5.897 │        -0.59 │  4 days, 5:28:00 │    5     0     1  83.3 │
7
│ BNB/USDT │     10 │         0.92 │           9.137 │         0.91 │  2 days, 7:17:00 │   10     0     0   100 │
8
│ SOL/USDT │     17 │        -0.29 │          -4.912 │        -0.49 │   1 day, 3:23:00 │   15     0     2  88.2 │
9
│ XRP/USDT │     16 │         0.21 │           3.366 │         0.34 │   1 day, 9:40:00 │   14     0     2  87.5 │
10
│    TOTAL │     56 │          0.1 │           5.338 │         0.53 │  2 days, 2:11:00 │   50     0     6  89.3 │
11
└──────────┴────────┴──────────────┴─────────────────┴──────────────┴──────────────────┴────────────────────────┘

逐列解释：

Pair（交易对）
- 每个交易对的单独表现
- TOTAL 行是所有交易对的汇总
Trades（交易次数）
- 完成的交易笔数
- ⚠️ 太少（<10）：样本不足，不可靠
- ✅ 适中（10-100）：比较合理
- ⚠️ 太多（>200）：可能过度交易
Avg Profit %（平均收益率）
- 每笔交易的平均盈亏百分比
- 示例：0.52% 表示平均每笔赚 0.52%
- ✅ > 0.5%：不错
- ⚠️ < 0.1%：扣除手续费后可能亏损
Tot Profit USDT（总收益 USDT）
- 该交易对的总盈亏（单位：USDT）
- 示例：BTC/USDT 赚了 3.643 USDT
Tot Profit %（总收益率）
- 相对于初始资金的总收益率
- 计算：总盈亏 / 初始资金
- 示例：0.36% 表示 1000 USDT 赚了 3.6 USDT
Avg Duration（平均持仓时间）
- 每笔交易的平均持仓时长
- 示例：3 days, 20:05:00 = 3天20小时5分钟
- ⚠️ 太长：资金利用率低，隔夜风险
- ⚠️ 太短：手续费占比高
Win Draw Loss Win%（胜负统计）
- Win：盈利交易数
- Draw：持平交易数
- Loss：亏损交易数
- Win%：胜率 = Win / (Win + Loss)
- 示例：6 胜 0 平 1 负，胜率 85.7%

关键观察点：

✅ BNB/USDT 表现最好：10 笔全胜，总收益 +0.91%
❌ ETH/USDT 表现最差：总收益 -0.59%
✅ 整体表现：56 笔交易，50 胜 6 负，胜率 89.3%，总收益 +0.53%

LEFT OPEN TRADES REPORT（未平仓报告）#

1
                                LEFT OPEN TRADES REPORT
2
┏━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓
3
┃     Pair ┃ Trades ┃ Avg Profit % ┃ Tot Profit USDT ┃ Tot Profit % ┃      Avg Duration ┃  Win  Draw  Loss  Win% ┃
4
┡━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┩
5
│ ETH/USDT │      1 │         0.28 │           0.277 │         0.03 │  7 days, 10:40:00 │    1     0     0   100 │
6
│ BNB/USDT │      1 │         0.17 │           0.167 │         0.02 │  7 days, 10:30:00 │    1     0     0   100 │
7
│ XRP/USDT │      1 │        -0.76 │          -0.762 │        -0.08 │           4:10:00 │    0     0     1     0 │
8
│ BTC/USDT │      1 │        -2.33 │          -2.313 │        -0.23 │ 12 days, 21:25:00 │    0     0     1     0 │
9
│    TOTAL │      4 │        -0.66 │          -2.631 │        -0.26 │  6 days, 23:41:00 │    2     0     2  50.0 │
10
└──────────┴────────┴──────────────┴─────────────────┴──────────────┴───────────────────┴────────────────────────┘

含义：

回测结束时仍未平仓的交易
这些交易没有被计入上面的总收益
⚠️注意：未平仓交易可能是亏损的（如 BTC/USDT -2.33%）

为什么会有未平仓交易？

策略还在等待卖出信号
回测时间到了但交易还没完成
实盘时这些交易还会继续

如何评估？

未平仓数量少（<5）：正常
未平仓整体亏损：需要关注，可能是策略卖出条件太严格

ENTER TAG STATS（入场标签统计）#

1
                                ENTER TAG STATS
2
┏━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓
3
┃ Enter Tag ┃ Entries ┃ Avg Profit % ┃ Tot Profit USDT ┃ Tot Profit % ┃    Avg Duration ┃  Win  Draw  Loss  Win% ┃
4
┡━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┩
5
│     OTHER │      56 │          0.1 │           5.338 │         0.53 │ 2 days, 2:11:00 │   50     0     6  89.3 │
6
│     TOTAL │      56 │          0.1 │           5.338 │         0.53 │ 2 days, 2:11:00 │   50     0     6  89.3 │
7
└───────────┴─────────┴──────────────┴─────────────────┴──────────────┴─────────────────┴────────────────────────┘

含义：

按入场原因分类的统计
Strategy001 所有买入都标记为 “OTHER”（默认标签）
高级策略可以设置多个入场标签，这里可以看出哪种入场方式更好

示例（高级策略）：

1
Enter Tag    | Entries | Avg Profit %
2
-------------+---------+--------------
3
breakout     |      20 |         1.2%  ← 突破入场表现好
4
oversold     |      15 |        -0.5%  ← 超卖入场表现差

EXIT REASON STATS（退出原因统计）#

1
                                 EXIT REASON STATS
2
┏━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓
3
┃ Exit Reason ┃ Exits ┃ Avg Profit % ┃ Tot Profit USDT ┃ Tot Profit % ┃      Avg Duration ┃  Win  Draw  Loss  Win% ┃
4
┡━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┩
5
│         roi │     48 │         1.01 │          48.639 │         4.86 │  1 day, 10:01:00  │   48     0     0   100 │
6
│  force_exit │      4 │        -0.66 │          -2.631 │        -0.26 │ 6 days, 23:41:00  │    2     0     2  50.0 │
7
│   stop_loss │      4 │       -10.18 │         -40.670 │        -4.07 │  5 days, 6:40:00  │    0     0     4     0 │
8
│       TOTAL │     56 │          0.1 │           5.338 │         0.53 │  2 days, 2:11:00  │   50     0     6  89.3 │
9
└─────────────┴───────┴──────────────┴─────────────────┴──────────────┴───────────────────┴────────────────────────┘

退出原因解释：

roi（止盈）
- 达到 ROI 目标自动止盈
- 示例：48 笔通过 ROI 止盈，平均收益 +1.01%
- ✅ 表现优秀：全部盈利
exit_signal（信号卖出）
- 策略产生卖出信号
- 示例：没有出现在这个回测中
- 📝 Strategy001 使用了 exit_profit_only = True，只在盈利时才响应卖出信号
stop_loss（止损）
- 触发止损
- 示例：4 笔止损，平均亏损 -10.18%
- ⚠️警告：止损占比高说明策略风险大
force_exit（强制平仓）
- 回测结束时未平仓的交易被强制平仓
- 示例：4 笔，平均 -0.66%
- 📝 这些就是上面”未平仓报告”中的交易

关键观察：

✅ 大部分交易（48/56 = 85.7%）通过 ROI 止盈
⚠️ 4 笔止损造成 -40.670 USDT 的亏损
📊 如果没有止损，总收益会是 +46 USDT（5.338 + 40.670）

SUMMARY METRICS（汇总指标）#

1
                          SUMMARY METRICS
2
┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┳━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓
3
┃ Metric                        ┃ Value                           ┃
4
┡━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━╇━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┩
5
│ Backtesting from              │ 2025-09-01 00:00:00             │
6
│ Backtesting to                │ 2025-09-30 00:00:00             │
7
│ Trading Mode                  │ Spot                            │
8
│ Max open trades               │ 5                               │
9
│                               │                                 │
10
│ Total/Daily Avg Trades        │ 56 / 1.93                       │
11
│ Starting balance              │ 1000 USDT                       │
12
│ Final balance                 │ 1005.338 USDT                   │
13
│ Absolute profit               │ 5.338 USDT                      │
14
│ Total profit %                │ 0.53%                           │
15
│ CAGR %                        │ 6.93%                           │
16
│ Sortino                       │ 0.86                            │
17
│ Sharpe                        │ 1.22                            │
18
│ Calmar                        │ 9.71                            │
19
│ SQN                           │ 0.24                            │
20
│ Profit factor                 │ 1.12                            │
21
│ Expectancy (Ratio)            │ 0.10 (0.01)                     │
22
│ Avg. daily profit             │ 0.184 USDT                      │
23
│ Avg. stake amount             │ 99.739 USDT                     │
24
│ Total trade volume            │ 11198.536 USDT                  │
25
│                               │                                 │
26
│ Best Pair                     │ BNB/USDT 0.91%                  │
27
│ Worst Pair                    │ ETH/USDT -0.59%                 │
28
│ Best trade                    │ SOL/USDT 1.45%                  │
29
│ Worst trade                   │ SOL/USDT -10.18%                │
30
│ Best day                      │ 7.981 USDT                      │
31
│ Worst day                     │ -29.492 USDT                    │
32
│ Days win/draw/lose            │ 19 / 8 / 3                      │
33
│ Min/Max/Avg. Duration Winners │ 0d 01:00 / 8d 02:35 / 1d 15:48  │
34
│ Min/Max/Avg. Duration Losers  │ 0d 04:10 / 12d 21:25 / 5d 16:42 │
35
│ Max Consecutive Wins / Loss   │ 40 / 3                          │
36
│ Rejected Entry signals        │ 0                               │
37
│ Entry/Exit Timeouts           │ 0 / 0                           │
38
│                               │                                 │
39
│ Min balance                   │ 1000.996 USDT                   │
40
│ Max balance                   │ 1040.2 USDT                     │
41
│ Max % of account underwater   │ 3.62%                           │
42
│ Absolute drawdown             │ 37.676 USDT (3.62%)             │
43
│ Drawdown duration             │ 4 days 07:15:00                 │
44
│ Profit at drawdown start      │ 40.2 USDT                       │
45
│ Profit at drawdown end        │ 2.524 USDT                      │
46
│ Drawdown start                │ 2025-09-21 03:50:00             │
47
│ Drawdown end                  │ 2025-09-25 11:05:00             │
48
│ Market change                 │ 6.66%                           │
49
└───────────────────────────────┴─────────────────────────────────┘

核心指标详解：

📈 收益指标

Total profit %：总收益率 0.53%
- 1000 USDT → 1005.338 USDT
CAGR %：年化收益率 6.93%
- 如果这个收益率持续一年，年化收益 6.93%
- ⚠️ 注意：这只是 1 个月的数据年化，不代表真实年化
Avg. daily profit：日均收益 0.184 USDT
- 每天平均赚 0.184 USDT

📊 风险指标

Max % of account underwater（最大回撤）：3.62%
- 从最高点到最低点的最大跌幅
- 示例：账户最高 1040.2 USDT，最低跌到 1002.524 USDT
- 计算：(1040.2 - 1002.524) / 1040.2 = 3.62%
- ✅ < 10%：风险可控
- ⚠️ 10-20%：中等风险
- ❌ > 20%：高风险
Sharpe Ratio（夏普比率）：1.22
- 风险调整后的收益指标
- ✅ > 1.0：不错
- ✅ > 2.0：优秀
- ❌ < 0：亏损
Sortino Ratio：0.86
- 类似 Sharpe，但只考虑下行风险
- ✅ > 1.0：不错

📉 胜负统计

Win rate（胜率）：89.3%（50 胜 / 56 笔）
- ✅ > 60%：不错
- ⚠️ < 50%：需要提高盈亏比
Profit factor（盈利因子）：1.12
- 总盈利 / 总亏损
- 计算：(48.639 + …其他盈利) / (40.670 + …其他亏损)
- ✅ > 1.5：优秀
- ✅ > 1.0：盈利
- ❌ < 1.0：亏损
Max Consecutive Wins / Loss：40 连胜 / 3 连败
- 最长连胜和连败次数
- ⚠️ 连败太长会影响心态

🔍 其他关键指标

Best trade / Worst trade：+1.45% / -10.18%
- 最好和最差的单笔交易
- 风险警告：最差交易 -10.18% = 策略的 stoploss
Days win/draw/lose：19 盈利天 / 8 持平 / 3 亏损天
- 按天统计的盈亏
- 📊 30 天中有 19 天是盈利的
Market change：6.66%
- 同期市场涨幅
- 对比：策略赚 0.53%，市场涨 6.66%
- ⚠️跑输大盘！简单持有 BTC 可能更好

如何判断策略好坏？#

根据这份回测报告，我们来评估 Strategy001：

✅ 优点#

胜率高：89.3%，非常稳定
回撤小：3.62%，风险可控
止盈效率高：85.7% 交易通过 ROI 止盈
Sharpe > 1：风险调整后收益不错

❌ 缺点#

收益低：0.53%，跑输大盘（6.66%）
止损太大：-10% 止损导致单笔大亏
持仓时间长：平均 2 天，资金利用率低
样本较少：只有 56 笔交易

🎯 综合评价#

等级：⭐⭐⭐ / ⭐⭐⭐⭐⭐

适用场景：

✅ 保守型投资者
✅ 震荡市场
❌ 牛市（跑输大盘）
❌ 追求高收益

建议：

可以尝试 Dry-run 验证
需要优化止损策略
考虑降低持仓时间
在牛市中不推荐使用

音乐

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